Mif: Dekabr bozorlari sokin, shuning uchun savdoni to‘xtatish kerak

Dekabr bozorlari haqidagi an’anaviy qarashlar sust ishlaydigan savdo stollari, erta yopilishlar va bayramlar arafasida allaqachon ruhiy jihatdan “chiqib ketgan” institutsional investorlarni tasvirlaydi. Ko‘plab treyderlar bu fikrga ishonib, yanvargacha hech qanday muhim narsa bo‘lmaydi deb o‘ylab, savdodan chekinadi. Ammo bu eng barqaror savdo miflaridan biri va eng qimmatga tushadiganlaridan biridir.

Haqiqat oddiy: dekabr bozorlari sokin emas. Ular boshqacha. Bayram bozori dinamikasi qanday ishlashini tushunish esa butun savdo yilidagi eng ko‘p e’tibordan chetda qoladigan yil oxiri savdo imkoniyatlaridan ayrimlarini ochib berishi mumkin.

Dekabr bozorlari sokin emas

Yil oxirida yirik institutlar faolligini kamaytirganda, umumiy ishtirok pasayadi, biroq narx harakati yo‘qolib ketmaydi. Aksincha, ishtirokning kamayishi ko‘pincha harakatlarni kuchaytiradi, chunki buyurtmalar oqimini yutib yuboradigan xaridor va sotuvchilar kamroq bo‘ladi. Bu bozorlarning qanday ishlashining asosiy xususiyatidir: likvidlik ijroga va narx sezgirligiga ta’sir qiladi.

Moliyaviy bozorlarda likvidlik qanday ishlashini batafsil bilib oling: Investopedia

Shu sababli dekabr bozorlari barqaror sustlik o‘rniga keskin tebranishlarni boshdan kechirishi mumkin. Masalan, S&P 500 dekabr oyida sezilarli harakatlarni ko‘rsatgan, volatillik indekslari esa ko‘pincha xotirjamlikni emas, balki noaniqlikni aks ettiradi.

Bayram bozori volatilligi qanday namoyon bo‘ladi

Bayram davridagi bozor volatilligi har doim ham uzluksiz harakat sifatida ko‘rinmaydi. Aksincha, u ko‘pincha to‘satdan portlashlar, keskin kun ichidagi tebranishlar, kutilmagan narx bo‘shliqlari va tezkor yo‘nalishli harakatlar ko‘rinishida namoyon bo‘ladi. Faol institutlar soni kamayganda, likvidlik ingichkalashishi bilan narxlar tez harakatlanishi mumkin.

Bu muhit paradoksni yuzaga keltiradi: bozorlar yuzaki qaraganda sokin ko‘rinishi mumkin, ammo ich-ichidan ancha mo‘rt bo‘ladi. Xaridor va sotuvchilar kam bo‘lsa, narxlar buyurtmalar oqimiga yanada keskinroq javob beradi. Tayyor bo‘lmagan treyderlar uchun bu xaotik tuyuladi. Intizomli treyderlar uchun esa bu imkoniyat yaratadi.

Ushbu mexanikani tushunish dekabr bozorlarida hissiy yoki impulsiv savdolarga tushib qolmasdan harakat qilish uchun muhimdir.

Yil oxiridagi savdo imkoniyatlari qayerda paydo bo‘ladi

Yil oxiridagi savdo imkoniyatlari tasodifiy emas. Ular barqaror va takrorlanadigan omillar bilan belgilanadi:

• Yil yakuniy hisobotlari oldidan portfelni qayta muvozanatlash

• Soliq zararlarini hisobga olish va pozitsiyalarni moslashtirish

• Pensiya hisoblariga tushumlar va institutlarning “tozalash” jarayonlari

• Santa Klaus rallisi kabi mavsumiy xulq-atvor naqshlari

Keng tarqalgan mavsumiy naqshlardan biri — Santa Klaus rallisi deb ataluvchi hodisa bo‘lib, u tarixan dekabr oyining so‘nggi bir necha savdo kunlarida va yanvarning dastlabki kunlarida bozorlarning ko‘tarilish tendensiyasini anglatadi: Santa Klaus rallisi nima?  

Bu rallining kafolati bo‘lmasa-da, asosiy xulosa shuki, mavsumiy xulq-atvor va tuzilmaviy oqimlar dekabr bozorlarida o‘lchab bo‘ladigan trendlar va naqshlarni yuzaga keltirishi mumkin, ularni intizomli treyderlar kuzatib, o‘z strategiyalariga qo‘shishi mumkin.

Nega dekabrda intizomli savdo muhim

Asosiy farq shundaki, muvaffaqiyatli treyderlar dekabrda shunchaki ko‘proq savdo qilmaydi. Ular aqlliroq savdo qiladi. Likvidlik past va volatillik naqshlari o‘ziga xos bo‘lgan sharoitda risklarni boshqarish va aniqlik har qachongidan ham muhimroq bo‘ladi. Likvidlik ingichka bo‘lganda, noto‘g‘ri kirishlar va haddan tashqari katta pozitsiyalar keskin jazolanishi mumkin.

Bundan tashqari, praskalzyatsiya kabi asosiy ijro xavflarini tushunish juda muhimdir (savdoning kutilgan va amalda bajarilgan narxi o‘rtasidagi farq). Bozorlar ingichka va volatillik yuqori bo‘lganda praskalzyatsiya yanada sezilarli bo‘lib, ko‘pincha kutilganidan yomonroq ijroga olib keladi: Investopedia: Praskalzyatsiya 

Bu shovqin emas; bu bozorlarning turli sharoitlarda qanday ishlashining haqiqiy qismidir. Buni tan olish va pozitsiya hajmi, vaqt tanlash hamda ijro strategiyalarini moslashtirish dekabrda intizomli savdo qiluvchi treyderlarni boshqalardan ajratib turadi.

Dekabr bozorlari yo‘qlikni emas, xabardorlikni mukofotlaydi

Dekabr bozorlari shunchalik sokinki, treyderlar “shunchaki tanaffus qilishi kerak” degan fikr — bu mif. Aslida, ishtirokning kamayishi bozorlarning harakatlanish usulini o‘zgartiradi, harakatlanishining o‘zini emas. Bayram bozori dinamikasini tushunadigan treyderlar uchun bu davr bo‘sh vaqt emas, balki tuzilmali imkoniyatlarni taqdim etadi.

Chekinish o‘rniga, muvaffaqiyatli treyderlar dekabrni tanlovchanlikni oshirish, likvidlik sharoitlarini hurmat qilish va yilning boshqa davrlariga nisbatan narx harakatidagi nomutanosibliklardan foydalanish vaqti sifatida ko‘radi.

Dekabrda ishonch bilan savdo qiling

Agar dekabr bozorlari yaxshiroq ijro, aniqroq tuzilma va intizomli qaror qabul qilishni talab qilsa, sizning savdo vositalaringiz va tahlillaringiz muhim ahamiyatga ega. Volatillik, likvidlik va ijro sharoitlarini real vaqt rejimida talqin qilishga yordam beradigan platformalar sezilarli farq yaratishi mumkin.

Bayram bozori dinamikasini tushunishda ustunlikka ega bo‘lish va dekabrda intizomli savdoga tayyorlanish uchun Rock-West Sensei’ni o‘rganib chiqing.