ตำนาน: ตลาดเดือนธันวาคมเงียบ ดังนั้นคุณควรหยุดเทรด

มุมมองแบบดั้งเดิมเกี่ยวกับตลาดเดือนธันวาคมมักสื่อถึงโต๊ะเทรดที่ซบเซา การปิดทำการก่อนเวลา และนักลงทุนสถาบันที่เหมือนจะปิดโหมดทำงานไปแล้วเพื่อเตรียมวันหยุด เทรดเดอร์จำนวนมากเชื่อแนวคิดนี้และถอยออกไป โดยคิดว่าไม่มีอะไรสำคัญเกิดขึ้นจนกว่าจะถึงเดือนมกราคม แต่สิ่งนี้เป็นหนึ่งในตำนานการเทรดที่ฝังแน่นที่สุด และมีต้นทุนสูงที่สุด

ความจริงนั้นเรียบง่าย: ตลาดเดือนธันวาคมไม่ได้เงียบ พวกมันแตกต่างออกไป และการเข้าใจว่าพลวัตของตลาดช่วงวันหยุดทำงานอย่างไร สามารถเปิดโอกาสการเทรดปลายปีที่ถูกมองข้ามมากที่สุดบางส่วนตลอดทั้งปีได้

ตลาดเดือนธันวาคมไม่ได้เงียบ

เมื่อสถาบันขนาดใหญ่ลดกิจกรรมลงในช่วงปลายปี การมีส่วนร่วมโดยรวมจะลดลง แต่การเคลื่อนไหวของราคาไม่ได้หายไป ตรงกันข้าม การมีส่วนร่วมที่ลดลงมักขยายการเคลื่อนไหว เพราะมีผู้ซื้อและผู้ขายน้อยลงในการดูดซับกระแสคำสั่ง นี่คือคุณลักษณะพื้นฐานของการทำงานของตลาด: สภาพคล่องส่งผลต่อการดำเนินคำสั่งและความไวของราคา

เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับการทำงานของสภาพคล่องในตลาดการเงิน: Investopedia

นี่คือเหตุผลที่ตลาดเดือนธันวาคมสามารถเกิดการแกว่งตัวอย่างรุนแรง แทนที่จะนิ่งเฉยอย่างต่อเนื่อง ตัวอย่างเช่น S&P 500 แสดงการเคลื่อนไหวที่มีนัยสำคัญในเดือนธันวาคม และดัชนีความผันผวนมักสะท้อนความไม่แน่นอนมากกว่าความสงบ

ความผันผวนของตลาดช่วงวันหยุดแสดงออกอย่างไร

ความผันผวนของตลาดช่วงวันหยุดไม่ได้ปรากฏในรูปแบบการเคลื่อนไหวอย่างต่อเนื่องเสมอไป แต่กลับปรากฏเป็นช่วงพุ่งขึ้นอย่างฉับพลัน การแกว่งตัวภายในวันอย่างรุนแรง ช่องว่างราคาที่ไม่คาดคิด และการเคลื่อนไหวในทิศทางที่รวดเร็ว เมื่อมีสถาบันเข้าร่วมตลาดน้อยลง ราคาสามารถเคลื่อนไหวได้อย่างรวดเร็วเมื่อสภาพคล่องบางลง

สภาพแวดล้อมนี้ก่อให้เกิดความย้อนแย้ง: ตลาดอาจดูสงบจากภายนอก แต่จริง ๆ แล้วเปราะบางมากขึ้นภายใน เมื่อมีผู้ซื้อและผู้ขายน้อยลง ราคาจะตอบสนองต่อกระแสคำสั่งอย่างรุนแรงยิ่งขึ้น สำหรับเทรดเดอร์ที่ไม่พร้อม สิ่งนี้ดูวุ่นวาย สำหรับเทรดเดอร์ที่มีวินัย นี่คือโอกาส

การเข้าใจกลไกเหล่านี้เป็นสิ่งจำเป็นในการนำทางตลาดเดือนธันวาคมโดยไม่ตกอยู่ในกับดักของการเทรดด้วยอารมณ์หรือความหุนหันพลันแล่น

โอกาสการเทรดปลายปีเกิดขึ้นที่ใด

โอกาสการเทรดปลายปีไม่ได้เกิดขึ้นแบบสุ่ม แต่ถูกขับเคลื่อนด้วยแรงที่สม่ำเสมอและเกิดซ้ำได้:

• การปรับสมดุลพอร์ตโฟลิโอก่อนการรายงานปลายปี

• การเก็บเกี่ยวผลขาดทุนทางภาษีและการปรับตำแหน่ง

• เงินไหลเข้าบัญชีเกษียณอายุและการจัดการพอร์ตของสถาบัน

• รูปแบบพฤติกรรมตามฤดูกาล เช่น Santa Claus Rally

หนึ่งในรูปแบบตามฤดูกาลที่มีผู้ติดตามอย่างแพร่หลายคือสิ่งที่เรียกว่า Santa Claus Rally ซึ่งเป็นแนวโน้มทางประวัติศาสตร์ที่ตลาดมีแนวโน้มปรับตัวขึ้นในช่วงไม่กี่วันทำการสุดท้ายของเดือนธันวาคมและไม่กี่วันแรกของเดือนมกราคม: Santa Claus Rally คืออะไร? 

แม้ว่าการปรับตัวขึ้นนี้จะไม่รับประกัน แต่ประเด็นสำคัญคือ พฤติกรรมตามฤดูกาลและกระแสเชิงโครงสร้างสามารถสร้างแนวโน้มและรูปแบบที่วัดผลได้ในตลาดเดือนธันวาคม ซึ่งเทรดเดอร์ที่มีวินัยสามารถสังเกตและนำไปใช้ในกลยุทธ์ของตนได้

เหตุใดการเทรดเดือนธันวาคมอย่างมีวินัยจึงสำคัญ

ความแตกต่างหลักคือ เทรดเดอร์ที่ประสบความสำเร็จไม่ได้เพียงแค่เทรดมากขึ้นในเดือนธันวาคม แต่พวกเขาเทรดอย่างชาญฉลาดมากขึ้น ด้วยสภาพคล่องที่ต่ำลงและรูปแบบความผันผวนที่ไม่เหมือนใคร การบริหารความเสี่ยงและความแม่นยำจึงสำคัญกว่าที่เคย การเข้าออเดอร์ที่ไม่ดีและขนาดสถานะที่ใหญ่เกินไปอาจถูกลงโทษอย่างรุนแรงเมื่อสภาพคล่องบาง

นอกจากนี้ การเข้าใจความเสี่ยงด้านการดำเนินคำสั่งพื้นฐาน เช่น สลิปเพจ (ความแตกต่างระหว่างราคาที่คาดหวังกับราคาที่ดำเนินจริง) เป็นสิ่งสำคัญ สลิปเพจจะเด่นชัดมากขึ้นเมื่อสภาพคล่องบางและความผันผวนสูงขึ้น ซึ่งมักนำไปสู่การเติมคำสั่งที่แย่กว่าที่คาดไว้: Investopedia: Slippage 

นี่ไม่ใช่สัญญาณรบกวน แต่เป็นส่วนหนึ่งจริงของการทำงานของตลาดภายใต้เงื่อนไขที่แตกต่างกัน การตระหนักรู้และปรับขนาดสถานะ จังหวะเวลา และกลยุทธ์การดำเนินคำสั่งให้เหมาะสม คือสิ่งที่แยกเทรดเดอร์เดือนธันวาคมที่มีวินัยออกจากคนอื่น ๆ

ตลาดเดือนธันวาคมให้รางวัลกับความตระหนักรู้ ไม่ใช่การหายไป

แนวคิดที่ว่าตลาดเดือนธันวาคมเงียบจนเทรดเดอร์ควร “พักไปเลย” เป็นเพียงตำนาน ความจริงคือ การมีส่วนร่วมที่ลดลงเปลี่ยนวิธีที่ตลาดเคลื่อนไหว ไม่ใช่ว่าตลาดจะเคลื่อนไหวหรือไม่ สำหรับเทรดเดอร์ที่เข้าใจพลวัตของตลาดช่วงวันหยุด ช่วงเวลานี้มอบโอกาสที่มีโครงสร้าง ไม่ใช่ช่วงเวลาที่แห้งแล้ง

แทนที่จะถอยออก เทรดเดอร์ที่ประสบความสำเร็จมองเดือนธันวาคมเป็นช่วงเวลาในการปรับปรุงความคัดเลือก เคารพเงื่อนไขด้านสภาพคล่อง และใช้ประโยชน์จากความไม่สมดุลของพฤติกรรมราคาที่แตกต่างจากช่วงอื่นของปี

เทรดเดือนธันวาคมอย่างมั่นใจ

หากตลาดเดือนธันวาคมต้องการการดำเนินคำสั่งที่ดีกว่า โครงสร้างที่ชัดเจนกว่า และการตัดสินใจอย่างมีวินัย เครื่องมือและข้อมูลเชิงลึกในการเทรดของคุณจึงมีความสำคัญ แพลตฟอร์มที่ช่วยให้คุณตีความความผันผวน สภาพคล่อง และเงื่อนไขการดำเนินคำสั่งแบบเรียลไทม์ สามารถสร้างความแตกต่างที่วัดผลได้

สำรวจ Rock-West Sensei เพื่อสร้างความได้เปรียบในการเข้าใจพลวัตของตลาดช่วงวันหยุด และวางตำแหน่งตัวเองสำหรับการเทรดเดือนธันวาคมอย่างมีวินัย